שאלת השאלות – איפה כדאי להשקיע את הכסף?

עולם ההשקעות מתפתח במהירות ובכל רגע נתון צצות הזדמנויות מסקנות להשקעות בטוחות באפיקים מגוונים. עושר ההזדמנויות הזה הוא כמובן חיובי בעיקרו, אך הוא גם מביא עמו לבטים והתחבטויות לא פשוטות. רבים שואלים את עצמם איפה להשקיע את הכסף שחסכו לאורך הזמן.

אז איפה הכי כדאי להשקיע כסף? מה נחשב השקעה סולידית? ואיך להשקיע כסף בצורה נכונה שתמקסם רווחים ותמזער הפסדים? מדובר בשאלות מורכבות שדורשות תשובות מורכבות לא פחות.

כדי לפזר את הערפל במקצת, בשורות הבאות נציג מידע על אפיקים השקעה מומלצים – במטרה לסייע לכם בהחלטה במה להשקיע כסף. שנתחיל?

 

איפה להשקיע את הכסף
איפה כדאי להשקיע את הכסף שלכם? אפיקי השקעה אפשריים

 

 

במה להשקיע כסף – מה חשוב לבדוק לפני שמחליטים?

המניע העיקרי של משקיעים הוא, באופן טבעי, לשמר את ההון הקיים שלהם ולנסות למצות את פוטנציאל התשואה, בזכות השקעות נבונות מבחינתם, התואמות את ראיית העולם הכלכלית שלהם. תחת מניע זה נמצאים גורמים נוספים, המשפיעים על ההחלטות הפיננסיות שאנשים מקבלים. ניתן להגיד כי גורמים אלה נחלקים לשלוש קבוצות מאפיינים, שלכל אחד מהם ישנה משמעות רבה עבור המשקיע, בבואו לתכנן את מסלולי ההשקעה שלו ולבחור היכן "לשים את הכסף".

להלן 3 פרמטרים מרכזיים להחלטה על איפה להשקיע את הכסף שלכם:

#1) יכולות פיננסיות – אפיק ההשקעה הנבחר צריך בראש ובראשונה להלום את פרופיל ההשקעה של המשקיע – משמע חסכונות, הון עצמי, הכנסה נוכחית וצפי להכנסה עתידית. כמעט תמיד השקעה חכמה שתניב רווחים יפים לטווח זמן ארוך, תהיה זו שתתבצע מתוך התאמה אל מצב פיננסי קיים וניהול סיכונים מחושב, שאיננו דינמי מדי.

#2) מטרות ההשקעה – בבואכם לבחור איפה להשקיע כסף, חשוב להבהיר לעצמכם היטב מהם יעדי ההשקעה. ישנם משקיעים שיחפשו "אקזיט" מהיר שיניב רווחים נכבדים בטווח הקצר ואף המיידי, בעוד אחרים יעדיפו דווקא השקעה ארוכת טווח אך עם פוטנציאל תשואה משמעותי יותר. בהמשך לסעיף הקודם, האיזון הוא שם המשחק, כך שעל אף שהדינמיות היא כורח המציאות, בחשיבה לטווח ארוך יש לקחת בחשבון משתנים רבים שיהוו עוגן ולא יגרמו להפסדים.

#3) רמות סיכון – דבר נוסף שחשוב לקחת בחשבון כשבוחנים במה כדאי להשקיע כסף הוא דרגת הסיכון. משקיעים עם יכולות פיננסיות גבוהות יותר יוכלו להרשות לעצמם השקעה בסיכון גבוה יותר יחסית, מבלי לחשוש לירידה דרסטית ברמת החיים – גם במקרה הפסד של הון רב. לעתים ככל שרמת הסיכון גבוהה יותר, כך התשואה והרווחים הפוטנציאליים יהיו גבוהים – אך חשוב לנהל את הכסף ב"ראיית מאקרו" ומתוך הבנת ההשלכות האפשריות.

 

מהם אפיקי ההשקעה המומלצים ביותר כיום?

לפניכם ריכוז של מידע חשוב על 9 אפיקי השקעה מומלצים:

#1 השקעת כסף בנדל"ן בישראל

השקעה בנדל"ן בישראל נחשבת לאפיק השקעה סולידי ובטוח יחסית, לאור העובדה שמדובר במדינה קטנה וצפופה עם קצב צמיחת אוכלוסין גבוה – המתכון המושלם לשוק נדל"ן רווחי.

היצע הנכסים בישראל מתקשה להדביק את הביקוש, מה שגורם לעלייה עקבית במחירי השכירות ובשווי הנכסים.

אבל איפה להשקיע כסף בנדל"ן? ובכן, שוק הנדל"ן הישראלי מציע מגוון פרויקטים וכיווני השקעה בנכסים מניבים מסוגים שונים, לרבות דירות ובתים למגורים, חנויות, משרדים ונדל"ן מסחרי אחר ואף קרקעות חקלאיות להפשרה.

יתרונותחסרונות
אפיק השקעה סולידי, יציב ובטוח יחסיתתשואה צנועה יחסית לאפיקים אחרים, להוציא חריגים כמו השקעה בקרקעות להפשרה
השקעה מניבה נושאת תשואה שוטפת קבועה והכנסה פאסיבית לאורך זמן
נזילות מוגבלת
הצפי לעליות מחירים בשנים הבאות
לעיתים מימוש ההשקעה מתאפשר רק כעבור מספר שנים
אופק תשואה לטווח הארוך בגין דמי שכירות ופוטנציאל רווח בגין השבחה ועליית ערך עתידית
השקעה ממשית שמקנה בעלות על נכס פיזי מוחשי

קיים סיכון מסוים לעצירת העלייה במחירי השכירות בשל משברים כאלו ואחרים. עם זאת, כפי שראינו במשבר הקורונה, שוק הנדל"ן נוטה להתאושש במהירות יחסית.

 

✔️ השקעה בנדל"ן למגורים בישראל

הביקוש לנכסים למגורים בישראל מצוי במגמת עלייה עקבית בכמה העשורים האחרונים. על פי תחזיות מומחים, המגמה צפויה להימשך בשנים הקרובות.

יתרונותחסרונות
התשואה הפוטנציאלית על השקעה בנדל"ן למגורים בישראל נעה בין 5%-2% בממוצע לשנה, לא כולל רווחים אפשריים בגין השבחה ועליית ערךנזילות מוגבלת
צפי לגידול אוכלוסין עתיד להמשיך את מגמת עליית המחירים והביקושיםפוטנציאל תשואה צנוע ביחס לאפיקי השקעה אחרים
השקעה סולידית ובטוחה יחסית גם לטווח הארוך ובעבור דורות המשךיש לקחת בחשבון עלויות נלוות בגין ניהול, אחזקה ותחזוקת הנכס

 

✔️ השקעה בקרקעות בהליכי שינוי ייעוד

קרקעות חקלאיות בהליכי הפשרה הן חלקות אדמה שמוגדרות כמיועדות לחקלאות, אך מצויות בתהליכי הפשרה – בסיומם יתכן ויהפכו לקרקעות מיועדות לבנייה לצרכי מגורים, מסחר, תעשייה או תיירות.

השקעה בקרקעות חקלאיות שמיועדות להפשרה נחשבת לאפיק השקעה עם פוטנציאל רווח אסטרונומי בטווח הארוך.

בשל היצע הקרקעות ההולך ומצטמצם, בשילוב עם העליות העקביות בביקוש לנכסים, השקעה בקרקעות בהליכי שינוי ייעוד היא לא פחות ממכרה זהב פוטנציאלי.

יתרונותחסרונות
עלות השקעה נמוכה יחסיתהשקעה ספקולטיבית במהותה עם מרכיב חוסר וודאות משמעותי באשר למועד ההפשרה
פוטנציאל תשואה ורווחים בשיעור של עשרות ואף מאות אחוזיםביורוקרטיה מורכבת שדורשת התייעצות עם אנשי מקצוע מומחים
צפי לעלייה נוספת במחירי הקרקעות
השקעה סולידית ובטוחה יחסית במיוחד לטווח הארוך ובעבור דורות המשך, שכן כמו במקרה של נדל"ן למגורים – מדובר בנכס מוחשי שניתן להעביר הלאה
חסכון בעלויות ניהול ותחזוקה, לרבות גביית דמי השכירות, חתימת חוזים, מציאת שוכרים וכיוצא בזאת

 

✔️ השקעה בנדל"ן מסחרי

אפיק השקעה זה כולל רכישה של משרד, חנות, תחנת דלק, חניון, מרכז לוגיסטי וכל נכס אחר שמיועד למטרות מסחריות. השקעה בנדלן מסחרי טומן בחובו תשואה פוטנציאלית נאה של 8%-5% בממוצע בשנה.

יתרונותחסרונות
עלות נמוכה ותשואה גבוהה ביחס להשקעה בנדלן למגוריםעלויות תחזוקה של השטחים המשותפים במבנה
רף כניסה נמוך בהשוואה להשקעה בנדלן למגוריםביורוקרטיה מורכבת יחסית שעשויה להצריך שימוש בחברת אחזקה וניהול נכסים
פטור חלקי מהוצאות אחזקה ומיסים המוטלות על המשכירעלויות ביטוח גבוהות בשל תנועה שוטפת של לקוחות וספקים
סיכויי השבחה גבוהים בשל אינטרס המשכיר להשקיע במקום שבו מצוי בית העסק שלותלות מסוימת בשוק – בזמני שפל בעלי עסקים עשויים לצמצם עלויות נדל"ן ולוותר על המשרד

 

✔️ השקעה בקרנות נדל"ן

אפיק זה כולל רכישת ניירות ערך של חברות נדל"ן ציבוריות שנסחרות בבורסה, לצורך השקעה בנכסים מניבים. למדריך על קרנות נדלן.

יתרונותחסרונות
השקעה מגוונת עם רמת סיכון מופחתת בשל פיזור הסיכוניםעלויות בגין תשלומי מס על הרווחים מההשקעה לטווח הארוך
תשואות ניתנות להערכה מבעוד מועד
אפיק השקעה אקסקלוסיבי שפתוח רק לחלק מהמשקיעים
קבלת תשלומי דיבידנד תדיריםהשקעה ספקולטיבית עם מרכיב של אי וודאות לגבי ביצועים עתידיים של הקרן
עלויות בגין שירותים מקצועיים של מומחים בקרנות ריט

 

#2 השקעה כסף בנדל"ן בחו"ל

שווקי הנדל"ן בחו"ל מציעים שפע הזדמנויות השקעה בנכסים למגורים או מסחריים בעלויות זולות מהשקעות מקבילות בנדל"ן ישראלי, ועם פוטנציאל תשואה גבוה יותר של בין 12%-6% בממוצע לשנה.

יתרונותחסרונות
עלויות השקעה נמוכות יותר ותשואות פוטנציאליות גבוהות יותר מהשקעות מקבילות בארץעלויות נלוות בגין נסיעות וניהול שוטף של הנכס, לעיתים קרובות על ידי חברת אחזקה
מגוון ורסטילי של הזדמנויות השקעההבדלי תרבויות ושפה וצורך להשקיע בלמידת החוקים והנהלים במדינת היעד
אפשרות לפיזור הסיכונים על פני מספר השקעותהשקעה מורכבת יחסית שדורשת ליווי מקצועי
השקעה שפתוחה גם למשקיעים בסכומים קטנים יחסית ועם הון התחלתי צנוע

 

#3 השקעת כסף בשוק ההון / בבורסה

שוק ההון פותח צוהר לעולם שלם נוסף של השקעות בדרגות סיכון משתנות. השקעת כסף במניות, אגרות חוב ושאר ניירות ערך למיניהן עשויה לעניין משקיעים שמאמינים בשוק ההון ומעוניינות באפיק נזיל יותר ביחס להשקעות נדל"ן.

אז איך להשקיע בבורסה? ניתן לסווג את השקעות ההון לשלושה ערוצים מרכזיים:

#1 השקעות דרך הבנקים

#2 השקעות דרך בתי השקעות וחברות פיננסיות

#3 השקעה עצמאית

השקעת כסף בשוק ההון דרך הבנק או השקעה בבורסה באמצעות בית השקעות טומנות בחובן את היתרון של ניהול מקצועי של תיק ההשקעות על ידי גורמים מומחים שנתונים לבקרה ופיקוח קפדני. החיסרון הוא כמובן עלויות הניהול, ש"נוגסות" ברווחים.

מנגד, השקעה עצמאית מאפשר לחסוך את עלויות הניהול. עם זאת, חשוב לציין כי ניהול עצמאי של תיק ההשקעות דורש מומחיות מסוימת בשוק ההון. כדי להבין איך להשקיע במניות לבד, צריך לבצע מחקר וללמוד את התחום לעומקו ולרוחבו.

יתרונותחסרונות
קשת רחבה של אפשרויות השקעה ברמות סיכון משתנותהשקעות הון בניהול עצמי מהוות השקעה אקטיבית שכרוכה במעקב והתעסקות שוטפת
השקעה גמישה עם מידת נזילות גבוהה יחסית להשקעות נדל"ןהשקעות הון גם בניהול חיצוני דורשות הבנה מסוימת בכלכלה ושוק ההון
פוטנציאל תשואה ורווחים גבוהה לטווח הארוך ו/או הקצרשוק ההון נתון מטבעו לתנודתיות וחוסר יציבות יחסית
דמי ניהול נמוכים כאשר מדובר בהשקעות דרך בנקים, חברות ובתי השקעות
אפשרות ליווי וייעוץ מקצועי בעלות נמוכה יחסית
היעדר עלויות ניהול באם מדובר בהשקעה עצמאית

איפה מומלץ להשקיע
איזה מסלול השקעה לבחור ואיך כדאי לעשות זאת?

 

#4 השקעת כסף בקופת גמל להשקעה

– מה זה קופת גמל להשקעה? מדובר במכשיר לחיסכון פנסיוני, שבניגוד לקרן פנסיה, מאפשר למשוך כספים גם לפני גיל הפרישה.

יתרונותחסרונות
מכשיר חסרון פאסיבי לטווח הבינוני-ארוךכמו כל השקעת הון, מדובר באפיק השקעה שנתון לתנודות השוק
מידת נזילות גבוהה ויכולת משיכה בעלות נמוכה יחסיתקיימת תקרת רווחים שכן לא ניתן להפקיד יותר מ-71 אלף ₪ בשנה
הטבת מס על רווחי הון עם משיכה בגיל הפרישהעלויות בגין ניהול שוטף של הקופה
השקעה גמישה בגין אפשרות המעבר בין מסלולים בכל עתהוצאה שאיננה מוכרת לצרכי מס
תשואות פוטנציאליות נאות של בין 10%-6% בשנה ומעלה
דמי ניהול נמוכים יחסית שנעים בין 0.7%-0.3%
אפשרות לפטור מעמלות הפקדה

 

#5 השקעת בקרן השתלמות

קרן השתלמות היא מכשיר פופולרי נוסף לחסכון והשקעה בשוק ההון. אפיק זה נחשב לסולידי ובטוח יחסית עבור משקיעים מתחילים בסכומים קטנים, ולסוג השקעה מועדף בקרב שכירים ועצמאיים כאחד.

יתרונותחסרונות
מכשיר חסרון פאסיבי לטווח הבינוני-הארוךנזילות מוגבלת – ניתן למשוך כספים לאחר 6 שנים בלבד
תשואות פוטנציאליות נאות של בין 10%-6% בשנהההשקעה נתונה לתנודות השוק
דמי ניהול נמוכים יחסית שנעים בין 0.7%-0.3%קיימת תקרת הפקדה
אפשרות לפטור מעמלות הפקדהעלויות בגין ניהול שוטף של הקרן
השקעה גמישה בגין אפשרות המעבר בין מסלולים בכל עת
פטור ממס על רווחי הון לסכום התקרה השנתית
הוצאה מוכרת לצרכי מס

 

#6 השקעות מט"ח

השקעה במטבע חוץ (מט"ח) משמעה רכישת מטבעות של מדינה זרה, במטרה ליהנות מעליית ערך המטבע. ניתן לבצע השקעה במט"ח על מנת לגוון את תיק ההשקעות.

יתרונותחסרונות
אפשרות לרווחים מהירים בטווח הקצרהשקעה ספקולטיבית שנתונה לתנודות המטבע
אפשרות להשקעה בעמלות ניהול נמוכותדורש בקיאות בשוק המט"ח
תנודתיות מופחתת ביחס לשוק המניות

 

#7 השקעה של כסף בקריפטו

– השקעה בקריפטו מהווה זירה חמה נוספת שצוברת תאוצה משמעותית בשנים האחרונות. השקעה בביטקויין או ב-1300 המטבעות הוירטואליים האחרים נעשית דרך תוכנות ייעודיות שמהוות מעין בורסה וירטואלית.

יתרונותחסרונות
צפי חיובי לעליית ערך מטאורית של ערך המטבעות הוירטואלייםמידת תנודתיות גבוהה בשל שינויים חדים ומהירים בערך המטבעות
התאמה למגוון רחב של משקיעים עם אפשרות השקעה ברמות סיכון משתנההשקעה ספקולטיבית בסיכון גבוה עם מרכיב אי וודאות משמעותי
רגולציה ממשלתית נמוכהמס על רווחי הון

 

#8 השקעה בזהב

השקעות בזהב אמנם עשויות להישמע כמו עניין ארכאי למדי. אך למעשה, אמצעי המסחר העתיק הזה עדיין משמר את הרלוונטיות שלו לעולם ההשקעות. על אף ירידת מחירים פה ושם, מחירי הזהב עולים בהתמדה לאורך השנים, ונחשבים לאזור בטוח גם בזמנים של ירידות בשוק ההון.

איך אפשר להשקיע בזהב?

#1 רכישת תכשיטי יוקרה

#2 רכישת ניירות ערך של חברות שמעורבות בעסקי הזהב

#3 רכישת מכשירים פיננסיים שמחקים את ערך הזהב

#4 רכישת מטילי זהב

יתרונותחסרונות
היצע נמוך למול ביקוש גבוה ובעלייה מעלה את ערך הזהבערך ההשקעה תלוי בשיעור הריבית בשוק ובשינויים במט"ח
פוטנציאל תשואה גבוההאחסון ושינוי עלול להיות מטרד
כלי השקעה איכותי לשימור ההון

 

#9 השקעה בעסקים קיימים

השקעה בעסקים קיימים או קניית עסקים פעילים היא דרך נוספת להרחבת הפעילות העסקית של המשקיע.

יתרונותחסרונות
זיהוי עסק מצליח, במיוחד בתחילת דרכו, עשוי להניב רווחים משמעותייםנדרש ניסיון, ידע ובקיאות בעולם העסקים
אפשרות לאקזיט זריז לאחר השבחת העסקהשקעה בלתי צפויה, בסיכון גבוה ועם מרכיב אי וודאות חזק

איפה להשקיע כסף? תשובות לשאלות נפוצות

כמות הכסף בהחלט תשפיע על אופן השקעת הכסף ועל בחירת אפיק ההשקעה עצמו, אך חשוב שלא לתת להון עצמו להוות את הגורם היחידי להחלטה הסופית. ההחלטה היכן להשקיע כסף היא אינדיבדואלית מאוד ומכאן שהיא מושפעת, בין היתר, גם מגורמים אובייקטיביים כמו אופי המשקיעים עצמם, רמת הסיכון שהם מעוניינים לקחת כריזיקה, מטרות ההשקעה והצפי לתשואה מהירה וכיוצא בזה.

השקעות סולידיות נחשבות מזה שנים לפופולריות במיוחד, לכן השקעות בנדל"ן – בין אם בנכסים בישראל או בדירות בחו"ל, נמצאות בפסגת הרשימה של העדפות ההשקעה ו"עוקפות" השקעות דינמיות יותר, כדוגמת השקעות בבורסה או בקריפטו. השקעה בנכס קיים והפיכתו למניב, נחשבת מזה שנים לאפיק בטוח ויציב יחסית, בעיקר כאשר הבחירה ברכישת הנכס הספציפי נעשית לאחר בדיקות מעמיקות של שוק הנדל"ן ומציאת הזדמנויות טובות, שעתידות להביא לתשואות גבוהות בטווח הארוך.

על אף שגובה ההשקעה משפיע במידה מסוימת על בחירת אפיק ההשקעה – אך הוא איננו הגורם העיקרי לבחירה עצמה – כאשר קיים הון בהיקף גבוה, המשקיעים יכולים לנהל את הסיכונים שלהם בצורה מיטבית. המשמעות של המושג הזה בעולם ההשקעות, משמעה היכולת להשקיע את הכסף בצורה שמשלבת דינמיות וסולידיות בו בעת, כאשר המטרה היא למקסם את היכולת להרוויח ולמזער את הסיכוי להפסיד כסף רב. במצבים מעין אלו, סביר שהשקעות בנדל"ן באשר הן – בין אם מדובר ברכישת נדל"ן בארץ או בחו"ל או בהשקעות בקרנות נדל"ן, תהיינה הבחירה הראשונה ובמקביל תתנהלנה השקעות באפיקים נוספים ומניבים, אך שנחשבים ל"מסוכנים" יותר.